https://am.sputniknews.ru/20230104/relokanty-i-ne-tolko-10-glavnykh-sobytiy-2022-go-v-ekonomike-armenii-53316236.html

Релоканты и не только: 10 главных событий 2022-го в экономике Армении

Релоканты и не только: 10 главных событий 2022-го в экономике Армении

Sputnik Армения

Относительно небольшая по численности населения Армения, можно сказать, стала лидером по приему россиян-переселенцев. Экономике это помогло - хотя она... 04.01.2023, Sputnik Армения

2023-01-04T19:28+0400

2023-01-04T19:28+0400

2023-07-18T16:49+0400

армения

экономика

релоканты

бизнес

итоги

https://cdn.am.sputniknews.ru/img/07e6/08/1d/47425161_0:312:2996:1997_1920x0_80_0_0_8abf8bcae70c760c0bb909244350b51d.jpg

Главным событием в экономике Армении за 2022 год, безусловно, стал приток релокантов. В экономике страны появились десятки тысяч новых потребителей и десятки налогоплательщиков, так как сюда нередко переезжают целыми командами (особенно в случае с ИТ-компаниями). По итогам 9 месяцев 2022 года, 6 из этих компаний уже вошли в топ-1000 крупнейших налогоплательщиков страны, вместе уплатив около 4,6 млрд. драмов (порядка $12 млн). Разумеется, выросли налоги и у предприятий торговли и услуг, у которых увеличились обороты. Об этом и о другом – в обзоре Sputnik Армения. Релоканты С конца февраля в Армению начали прибывать на жительство граждане России, а также Украины и Беларуси. Часть из них остается на время (чтобы отсюда получить визу в Европу или США), другие обосновываются надолго. Немалая их часть – это специалисты, которые могут работать удаленно (программисты, финансисты и другие), но есть и люди других профессий, причем многие приезжают с семьями. Таким образом, в торговле и сфере услуг появились десятки тысяч новых потребителей, многие из которых достаточно платежеспособны. В результате оборот торговли в январе-мае 2022-го вырос на 15,5%, а услуг (без учета торговли) – почти на 28%. Выросла и стоимость съемных квартир (особенно в Ереване), но насколько, оценить можно только "на глаз", потому что рынок съемного жилья практически не документирован (квартиры повсеместно сдаются без договоров). Спрос от приезжих повысил зарплаты в торговле, услугах и общепите: в октябре (по сравнению с октябрем 2021-го) зарплаты в этих секторах выросли на 12-14% (для сравнения, в 2021 году в торговле и услугах зарплаты росли на 5-8%). Это, конечно, помогает экономике, но рост зарплат без роста производительности – это дополнительный риск инфляции, с которым приходится иметь дело Центробанку. Но низкая производительность – это системная проблема, которая существовала в экономике Армении задолго до релокантов. К инфляции и производительности мы еще вернемся. С другой стороны, приезжие специалисты повысили производительность в ИТ-секторе. Некоторые из них приехали целыми командами и переместили свои предприятия сюда, другие стали работать в армянских компаниях. Среди этих специалистов немало таких, которые работали в ведущих российских компаниях или отделениях международных ИТ-компаний. По положению на июль, то есть в первые 4 месяца притока релокантов, в Армении уже работало почти 6 тысяч программистов, не считая фрилансеров (подробнее – здесь). Сколько их работает сейчас, сказать сложно, так как релоканты – народ мобильный. Однако, по приблизительным экспертным оценкам, их число сейчас колеблется от 30 до 40 тысяч.Спад курса В Армении в первые недели конфликта на Украине началась ажиотажная скупка доллара, что и привело к росту курса. Но когда шок от неопределенных ожиданий прошел, курс доллара вернулся обратно, а затем постепенно стал снижаться - по мере того, как в экономику Армении стала поступать валюта в виде зарплат релокантов. Приток валюты вырос и за счет пост-ковидного восстановления экспорта. В результате курс доллара снизился до уровня ниже 400, впервые за многие годы. Такого колебания курса (около 20% за полгода) в Армении не было с 2009 года. Причина проста: с валютой, как и с любым другим товаром, работает механизм спрос-предложение. Если в страну ее поступает больше прежнего, то и курс ее должен быть ниже прежнего. С другой стороны, зеркальным образом подешевел импорт (а Армения импортирует большую часть своего продовольствия и топлива). Поэтому с сентября инфляция в Армении снижалась. По одной из более ранних оценок Центробанка, если бы курс драма искусственно поддерживался на прежнем уровне, то в ближайшие полтора года инфляция была бы на 1-2,5% выше, чем сейчас (а она и без того высокая – по итогам ноября 8,8%). Чтобы минимизировать риски от перепадов курса, в конце сентября Центробанк принял ряд поправок в нормативы для банков. В частности, для них устанавливается норматив открытых валютных позиций (когда активы и обязательства в какой-либо валюте неравны). Такие неравенства должны составлять не более 10% капитала, причем не более 7% по какой-либо одной валюте. Добавим, в этом году значительно сократилась нагрузка госдолга. Спад курса доллара тоже сыграл в этом роль (менять драм на валюту для обслуживания долга стало выгоднее). Но этот эффект оказался сравнительно небольшим: если по итогам года, как ожидается, нагрузка госдолга к ВВП снизится на 10 процентных пунктов (с 60,3% до примерно 50%), то на долю курса придется лишь 2%, остальные 8% – на рост ВВП. Строительство Строительство в Армении продолжает расти (в январе-октябре – примерно на 15%). Одна из основных причин в том, что льготы по налогу на доход при покупке квартир в новостройках постепенно отменяют. Поэтому застройщики поспешили набрать земельных участков и начать строительство (так как обратной силы у этих ограничений нет). Строительный сектор помог и росту ряда сопутствующих производств: выпуск цемента вырос в два раза, арматуры и металлоконструкций – на 40%, камня – почти на 40%, мебели - на 20% с лишним. Помимо Разданского и Араратского цементных заводов, в республике создаются менее крупные предприятия, которые хотят приступить к помолу цемента из готового сырья (клинкера). Правда, не развиваются производства с более высокой добавленной стоимостью. В республике нет местного производства лифтов (пусть даже сборки из импортных комплектующих), а производство облицовочной плитки остается очень небольшим (100-150 тысяч долларов в год, при том, что ее импорт составляет более $20 млн). Лакокрасочное производство за последние 5 лет сократилось примерно с 3,6 до 2 млрд драмов в год (по текущему курсу – примерно с $9 млн. до 5 млн), тогда как импорт лаков и красок в 2021-м составил около $13,5 млн. Проект по строительству завода алюминиевой проволоки, ранее анонсированный одним из крупных инвесторов, тоже пока не реализуется. Лазейки против налогов В течение года правительство Армении закрыло ряд лазеек, позволявших бизнесу уклоняться от налогов. Вот самые важные из них. Первая. Микробизнес (субъекты бизнеса с годовым оборотом до 24 млн драмов не платят налогов) теперь не может продавать свои товары другим предприятиям. Одна из проблем состояла в том, что, когда крупный бизнес покупает что-то у "микро" и делает траты, то сокращается его прибыль, а с ней и налоги. С другой стороны, микробизнес, который получает прибыль с продажи, налогов не платит (только подоходный). Таким образом, у одного бизнеса налоги сокращаются, у другого не растут – и в бюджете возникала "дыра", которую Минфин оценивает примерно в 15 млрд драмов в год. Другая проблема была в том, что бизнес в ряде случаев оформлял своих сотрудников как субъектов микробизнеса (индивидуальных предпринимателей). В результате сотрудники платят подоходный налог в 5 тысяч драмов в месяц ($12) независимо от дохода, тогда как у наёмного работника, даже при минимальной зарплате, этот налог почти в 4 раза больше. На этой махинации, по оценке Минфина, бюджет потерял еще по 4,5 млрд драмов в год. Вторая. Ранее владельцы бизнеса, как физлица, нередко выдавали своим предприятиям фиктивные займы, получая их назад с процентами. Таким образом, часть прибыли предприятия, с которой надо платить налог в 18%, переходила в карман физлиц, которые с этих доходов платят всего 10%. На этом бюджет ежегодно терял порядка 5 млрд драмов, то есть около $10 млн. Кроме того, Минфин ввел акциз на электронные сигареты (которые распространяются все сильнее), а также ввел новую пошлину на тотализаторы и интернет-казино (подробнее – здесь и здесь ). Продление запрета на экспорт металлолома В январе 2021 года правительство Армении запретило экспорт металлолома. На днях, в конце 2022 года, правительство в очередной раз продлило этот запрет, обеспечив дальнейшие возможности развития местному металлургическому производству. В частности, по данным Комитета госдоходов, в январе-октябре 2022 года производство сталепроката в республике выросло почти на 20% и превысило 100 тысяч тонн. Производства на основе стального и медного лома развивались и в предыдущие годы, но с 2021-го получили новый стимул (который сохранен и на 2023 год). А в горизонте последних нескольких лет, за первое полугодие 2022-го в республике было произведено арматуры больше, чем за весь 2015-й - в ценовом выражении, примерно на 4,6 млрд драмов ($11,5 млн) против 4,2 млрд. Еще сильнее развилось производство медных кабелей – 5,25 млрд (более $13 млн) против 920 млн. Конечно, производство растет и за счет строительства (которое стимулируется льготами по налогу на доход), но не менее важно то, что эти товары конкурируют с импортными, так как у местного производства появилась стабильная сырьевая база. Добавим, в июне 2021 года правительство установило запрет и на вывоз сырой кожи. В результате, в I полугодии 2022-го производство готовой дубленой кожи или ее полуфабрикатов выросло на 70% с лишним и составило около 323 млн драмов ($807 тыс). Кроме того, почти на 30% выросло производство обуви (обувные фабрики начинают больше ориентироваться на местную кожу). За последние несколько лет выпуск кожи вырос на порядок: за I полугодие 2022-го - почти в 10 раз больше, чем за весь 2015-й. Продажа Армянской фондовой биржи В 2000-е годы Армянской фондовой биржей владела шведская биржа OMX, которая затем слилась с американской Nasdaq. В 2019 году Nasdaq-OMX продал акции биржи Центробанку Армении, который стал искать новых инвесторов. Им стала Варшавская фондовая биржа, которая в мае 2022 года приобрела контрольный пакет акций Армянской биржи. Центральный банк Армении сохранил 25,02% участия. Польские финансисты уже составили программу развития для местного рынка капитала. Работать есть над чем: многие годы на бирже в основном представлены банки. Хотя за последние годы на биржу вышли несколько крупных компаний реального сектора (Зангезурский комбинат, "Спайка", Ucom), но эти примеры пока остаются единичными. Хотя покупатели их облигаций найдутся – как минимум в лице пенсионных фондов. По статистике ЦБ, в октябре общий объем накопительных счетов под их управлением достиг 530 млрд драмов, или почти $1 млрд 340 млн. В негосударственные облигации вложено менее 5% этих средств (а вкладывать туда фонды хотят потому что обязаны диверсифицировать средства в определенной пропорции). Либерализация рынка электроэнергии С 1 февраля в Армении начался первый этап либерализации рынка электроэнергии. Электросеть в республике останется одна, ею будут управлять "Электросети Армении", просто продавать электричество будут уже не только они, но и частные поставщики (подробнее – здесь). У Электросетей на фиксированных тарифах смогут (при желании) остаться население и малый бизнес, а средний и крупный должны будут перейти на рыночные цены. Рынок действует уже 10 месяцев, и ряд крупных промышленных предприятий решили перейти на рыночные закупки. За счет этого, на рынок перешло уже около 15% всей генерации в стране. Торговля со странами Евросоюза и ЕАЭС С 1 января этого года для Армении перестала действовать система преференциальных таможенных пошлин Евросоюза GSP+, так как по среднему ВВП на душу населения республика с 2018 года перешла в группу стран с доходами выше среднего (как бы неожиданно это ни звучало для нас). Так, на 2021 год Всемирный Банк определил нижний порог этого уровня в 4 096 долларов в год, тогда как в Армении этот показатель (усредненный) составил $4 670. В последние годы под льготами GSP+ проходило около половины экспорта Армении в ЕС. Вне их в основном шел медный концентрат (руда первичной обработки), а по GSP+ вывозился ферромолибден (сплав молибдена с железом, используется в основном как добавка к стали), а также одежда и алюминиевая фольга. Теперь с этих и других товаров таможня ЕС взимает пошлины: с ферромолибдена – в 2,7%, с фольги – в 7,5%, разных видов одежды – в среднем 12%. Тем не менее, как минимум по итогам I полугодия 2022-го (последние доступные данные), отмена GSP+ слабо повлияла на экспорт из Армении. В частности, общий экспорт одежды немного вырос (примерно на 3%, до почти $84 млн). Правда, помимо Европы, Армения в больших объемах экспортирует одежду в Россию. Но и на основных европейских рынках дела идут неплохо: экспорт в Италию сократился чуть меньше чем на 10% (примерно с $22 до 20 млн), но в Германию - вырос примерно на 15% (с 15,5 до почти $18 млн). Экспорт в ЕС почти полностью состоит из пошива готовых моделей европейских брендов по их заказам. Экспорт ферромолибдена в Евросоюз (основной рынок - Нидерланды) вырос почти на две трети, до почти $108 млн (к слову, растет его экспорт и в Россию, примерно с $5 млн до $22 млн). В целом экспорт ферромолибдена вырос на 80% с лишним. Вывоз фольги вырос примерно на 20% (до примерно $66 млн), в том числе в страны ЕС: в Германию - на 60% с лишним (до примерно $30 млн), в Италию – в 2,3 раза (до $7 млн с небольшим), в Польшу – почти на 30% (до примерно $10 млн).Что касается торговли Армении со странами ЕАЭС, то в 2022-м она продолжила восстанавливаться после спада в 2020 году. В частности, торговля с Россией в январе-октябре 2022 года достигла примерно $3 млрд 792 млн, увеличившись (по сравнению с теми же месяцами 2021 года) более чем на 85%, причем экспорт из Армении вырос в 2,5 раза. Общий экспорт в страны ЕАЭС за тот же период составил почти $4 млрд и вырос по сравнению с тем же периодом предыдущего года тоже более чем на 85%. Причем рост наблюдается даже по сравнению с докризисным 2019 годом. В частности, в январе-октябре 2022-го экспорт рыбы в Россию составил $37 млн (в 2019-м - $14 млн), фруктов и овощей – $81 млн (в 2019-м – $37 млн). Отдельно нужно отметить экспорт механического и электронного оборудования в Россию и Беларусь (примерно с $11 до $47 млн и с $0,2 до почти $3 млн), что может быть связано с реэкспортом, в условиях санкций между Россией и западными странами. Продолжает расти экспорт лекарств в Казахстан и Кыргызстан (хотя в абсолютных цифрах пока остается сравнительно небольшим).

2023

Новости

ru_AM

армения, экономика, релоканты, бизнес, инфографика, итоги